En el contexto del Congreso del Hidrógeno para América Latina y el Caribe (H2LAC 2025), que se celebró esta semana en São Paulo, se presentó la quinta edición del H2LAC Index, una herramienta técnica que permite evaluar el estado de avance del ecosistema de hidrógeno limpio en la región. El índice es elaborado de forma conjunta por las consultoras internacionales Hinicio y New Energy, ambas con amplia experiencia en asesoría estratégica en transición energética y fue presetado por Nuria Hartmann, Strategy Consulting en Hinicio.

La edición 2025 del H2LAC Index analiza la evolución de 18 países en base a cinco dimensiones críticas del mercado: políticas públicas y regulación; desarrollo del ecosistema nacional; proyectos en operación o desarrollo; sectores de aplicación; y cooperación internacional con planificación de exportaciones. Los resultados, construidos a partir de una metodología refinada y una encuesta aplicada a actores públicos y privados del sector, buscan proporcionar una base empírica sólida para la toma de decisiones estratégicas.

Brasil toma la delantera en la región

Uno de los hallazgos más relevantes del estudio es el ascenso de Brasil al primer lugar del ranking, desplazando a Chile, que había liderado la edición anterior. Este cambio responde al avance del marco regulatorio brasileño, tanto a nivel nacional como subnacional, a la creación de cuotas obligatorias de demanda interna (especialmente para combustibles sostenibles de aviación, SAF) y a un dinámico portafolio de proyectos en desarrollo. Además, Brasil ha lanzado una convocatoria de mil millones de euros para el desarrollo de hubs de hidrógeno, de la cual ya se han seleccionado doce iniciativas para una segunda fase.

Chile, por su parte, se mantiene en el segundo lugar gracias a su consolidada institucionalidad, al reciente lanzamiento del Plan de Acción 2023–2030 y a la promulgación de normativas de seguridad para plantas de hidrógeno. Le sigue Colombia, que se mantiene en la tercera posición con avances en definición legal de hidrógeno bajo en carbono y la obtención del FID para un proyecto de 6 MW liderado por Ecopetrol.

El top 5 del índice lo completan Uruguay y Costa Rica, países que, si bien no cuentan con la escala de los líderes, han logrado avances sustantivos en regulación y cooperación internacional.

Cuatro grupos, una región en movimiento

El índice clasifica a los países en cuatro grupos según su grado de madurez:

• Frontrunners: Brasil, Chile, Colombia.

• Promising contenders: Uruguay, Costa Rica, Argentina.

• Fast followers: Panamá, Perú, Paraguay, República Dominicana, México.

• Early explorers: Ecuador, Bolivia, Honduras, Guatemala, El Salvador, Barbados, Trinidad y Tobago.

Esta segmentación permite entender no solo los niveles actuales de avance, sino también las trayectorias y brechas que enfrenta cada país en su proceso de desarrollo del hidrógeno limpio.

Desaceleración regional y desafíos comunes

A pesar de que el ecosistema regional continúa en expansión, el H2LAC Index 2025 señala una moderada desaceleración en el ritmo de crecimiento, en línea con tendencias globales. Entre los factores que explican este fenómeno se encuentran la cancelación o postergación de proyectos anunciados en años anteriores, demoras en la implementación de marcos normativos e incertidumbre respecto a la demanda local.

Los principales desafíos identificados por Hinicio y New Energy incluyen:

• Acceso al financiamiento para proyectos y cadenas de suministro.

• Obtención del FID (Final Investment Decision).

• Desarrollo de la demanda interna y aseguramiento de offtakers.

• Coordinación efectiva entre actores públicos y privados.

• Consolidación de instrumentos regulatorios y esquemas de certificación.

Casos de éxito y cooperación regional

La edición 2025 también destaca iniciativas emblemáticas que han logrado avanzar a pesar del entorno incierto. Entre ellas:

• La firma del contrato EPC y el cierre financiero parcial del proyecto ATOME en Paraguay, que también firmó un acuerdo de offtake con Yara para fertilizantes renovables.

• La adjudicación de fondos internacionales a Costa Rica y Trinidad y Tobago para proyectos de hidrógeno verde.

• El FID alcanzado por el proyecto de camión a celda de combustible “Kahiros” en Uruguay.

• La cooperación técnica entre Honduras y El Salvador con Alemania y Colombia.

Asimismo, países como Brasil, Chile, Colombia y México organizaron múltiples eventos internacionales dedicados exclusivamente al hidrógeno durante 2024, reafirmando su liderazgo en la agenda regional.

Progreso por categoría: tendencias 2021–2025

El desempeño por categoría muestra una mejora sostenida desde 2021, con avances destacables en el desarrollo del ecosistema y en la cooperación internacional. Sin embargo, el progreso en la ejecución de proyectos y en la activación de la demanda se ha estancado.

Category	2021	2022	2023	2024	2025
C1: Public Policy	3.3	6.1	8.2	9.0	8.9
C2: Ecosystem Maturity	4.8	7.9	8.5	9.0	9.8
C3: Projects	4.7	6.1	7.4	8.5	8.4
C4: Application Sectors	0.4	0.4	1.4	1.8	1.8
C5: International Cooperation	2.1	5.6	8.6	9.8	11.1

Recomendaciones para el futuro

Según las conclusiones del estudio, América Latina y el Caribe mantiene una posición estratégica para convertirse en un hub competitivo de producción de hidrógeno limpio, siempre que logre abordar los desafíos mencionados. Hinicio y New Energy recomiendan fortalecer la cooperación regional, avanzar hacia esquemas de financiamiento innovadores como contratos por diferencia específicos para la región y acelerar la implementación de mecanismos de certificación y estándares técnicos.

El H2LAC Index 2025 ofrece una visión clara y técnica del panorama actual y futuro del hidrógeno en la región. En palabras de sus autores, se trata de una herramienta esencial para entender, comparar y orientar el desarrollo de esta industria clave para la descarbonización y la seguridad energética del continente.

English Version

At the Hydrogen Congress for Latin America and the Caribbean (H2LAC 2025), held this week in São Paulo, the fifth edition of the H2LAC Index was officially unveiled. Developed jointly by international consulting firms Hinicio and New Energy, the index offers a structured and data-driven assessment of the state of clean hydrogen across the region.

The H2LAC Index 2025 evaluates 18 countries through five critical market development dimensions: public policy and regulation; maturity of national hydrogen ecosystems; operational and pipeline projects; sectoral applications; and international cooperation with export planning. Based on a refined methodology and targeted surveys distributed to both public and private stakeholders, the index serves as a rigorous tool to support strategic decision-making.

Brazil leads the 2025 ranking

One of the most notable findings of this year’s index is Brazil’s rise to the top position, overtaking Chile, which led the previous edition. This leadership shift is attributed to Brazil’s regulatory advancements at both national and subnational levels, the implementation of domestic demand quotas (notably for Sustainable Aviation Fuels – SAF), and a dynamic pipeline of hydrogen projects. Brazil also launched a €1 billion call to support hydrogen hubs, with 12 initiatives already shortlisted for the second phase.

Chile remains in second place, supported by institutional maturity, the publication of its Hydrogen Action Plan 2023–2030, and the implementation of safety regulations for hydrogen plants. Colombia holds steady in third place, with the legal definition of low-carbon hydrogen and a 6 MW renewable hydrogen refinery project by Ecopetrol reaching Final Investment Decision (FID).

The top five is rounded out by Uruguay and Costa Rica, both of which continue to make significant regulatory and international collaboration progress, despite operating at a smaller scale.

Segmenting countries by market maturity

The 18 countries assessed were grouped into four maturity levels:

• Frontrunners: Brazil, Chile, Colombia

• Promising contenders: Uruguay, Costa Rica, Argentina

• Fast followers: Panama, Peru, Paraguay, Dominican Republic, Mexico

• Early explorers: Ecuador, Bolivia, Honduras, Guatemala, El Salvador, Barbados, Trinidad and Tobago

This segmentation highlights the different trajectories within the region and helps identify priority areas for targeted action.

Signs of slowdown and persistent challenges

While the regional hydrogen ecosystem continues to expand, the 2025 index identifies a moderate slowdown compared to 2024, in line with global trends. Key reasons include the cancellation or postponement of previously announced projects, regulatory delays—particularly regarding incentives—and uncertainty in local demand.

Hinicio and New Energy outline the key challenges to address:

• Securing financing for projects and supply chains

• Achieving Final Investment Decision (FID)

• Stimulating local demand and securing offtakers

• Enhancing stakeholder coordination

• Finalizing robust public policy and certification schemes

2024 success stories and regional cooperation

Despite external and internal headwinds, several countries achieved notable milestones:

• Paraguay: ATOME signed an EPC contract and secured partial financing for its Villeta project; Yara signed an offtake agreement for renewable fertilizers, a case of intra-regional commercialization.

• Costa Rica and Trinidad and Tobago: Secured international funding for hydrogen projects (e.g., €25 million for Costa Rica).

• Uruguay: The VENTUS “Kahiros” hydrogen fuel cell truck project reached FID.

• Colombia: Ecopetrol’s Cartagena refinery project achieved FID.

• Honduras and El Salvador: Progressed their hydrogen agendas through technical cooperation with Germany and Colombia.

In parallel, Brazil, Chile, Colombia, and Mexico hosted multiple international hydrogen-focused events in 2024, underscoring their regional leadership in setting the hydrogen agenda.

Progress by category: 2021–2025 trends

Category-level performance shows steady improvement since 2021, with notable gains in ecosystem development and international cooperation. However, progress in project deployment and demand stimulation has plateaued.

Key takeaways and recommendations

The 2025 edition of the H2LAC Index concludes that Latin America and the Caribbean remain well-positioned to become a globally competitive hub for clean hydrogen production, provided the region addresses persistent regulatory and financial challenges. The report highlights the need for:

• Regional cooperation on certification and technical standards

• Development of innovative financial instruments, such as a Latin American Contracts-for-Difference (CfD) scheme

• Strengthening domestic demand and market integration

By offering traceable, comparable data and a structured view of the hydrogen economy’s evolution, the H2LAC Index serves as a cornerstone for informed policymaking, investment planning, and international collaboration.