El más reciente análisis de Wood Mackenzie proyecta un 2026 marcado por tensiones geopolíticas, reconfiguración industrial y aceleración tecnológica. Cinco gráficos sintetizan tendencias que ya están moldeando mercados energéticos, desde el gas natural hasta la electricidad, y que condicionarán el despliegue futuro de tecnologías limpias, incluido el hidrógeno verde. El documento destaca un escenario donde convergen seguridad energética, cambios estructurales en cadenas de suministro y una presión creciente por energía asequible y de bajas emisiones.

Estados Unidos consolida su hegemonía en GNL mientras el gas reafirma su peso estratégico

El ascenso del GNL estadounidense es uno de los fenómenos más contundentes del análisis. En menos de una década, el país pasa de ser importador a liderar las exportaciones globales hacia 2030. Este avance transforma el equilibrio energético mundial y recalibra la relación entre gas natural y transición energética. Para mercados que impulsan hidrógeno verde, esta tendencia implica que el gas seguirá influyendo en precios, infraestructura y decisiones de inversión, especialmente en industrias donde las tecnologías libres de carbono avanzan de manera gradual.

La dominancia china en tierras raras tensiona la manufactura energética global

La cadena de valor de las tecnologías limpias continúa dependiendo de minerales críticos, y China mantiene cerca del 90% del suministro refinado de tierras raras. Este dominio condiciona sectores clave como turbinas eólicas, vehículos eléctricos, electrónica avanzada y, por extensión, parte del equipamiento necesario para la electrólisis. La transición hacia energías limpias se vuelve así un desafío logístico, económico y geopolítico, donde la diversificación de proveedores es urgente para evitar cuellos de botella que puedan afectar incluso al incipiente mercado del hidrógeno renovable.

Europa pierde capacidad industrial en un momento decisivo para su transición

El retroceso en la industria petroquímica europea —marcado por cierres de plantas y pérdida de competitividad— refleja un problema estructural. Si bien la reducción de emisiones avanza, lo hace al costo de trasladar producción a otras regiones. Este debilitamiento ocurre justo cuando Europa necesita una base industrial sólida para escalar combustibles sostenibles, amoníaco verde, e-fuels y soluciones asociadas al hidrógeno que requieren ingeniería, manufactura y cadenas de suministro robustas. La falta de inversión interna puede comprometer la capacidad del continente para ser un actor relevante en la economía del hidrógeno.

La electricidad se convierte en el nuevo eje de poder global

El crecimiento acelerado de la demanda eléctrica por la inteligencia artificial redefine prioridades energéticas. En Estados Unidos y China, la expansión de centros de datos está impulsando inversiones masivas en nueva capacidad y elevando la presión sobre los sistemas eléctricos. Este fenómeno tiene implicancias directas para el hidrógeno verde, que depende de electricidad renovable abundante y competitiva. En países con precios elevados, como varios mercados europeos, este nuevo ciclo puede agravar la brecha de costos e impulsar a las industrias a relocalizarse en regiones con energía más barata.

Un sistema más interdependiente que exige planificación estratégica

El análisis concluye que la energía avanza hacia una fase donde todas las tecnologías —fósiles, renovables, almacenamiento, hidrógeno, redes digitales y nuevas industrias— actúan dentro de un sistema profundamente conectado. El comportamiento de un mercado incide directamente en otro, ya sea a través de materias primas, precios eléctricos, decisiones regulatorias o capacidad industrial. El hidrógeno verde, en este entramado, no es una pieza aislada: depende de estabilidad económica, electricidad competitiva, infraestructura integrada y cadenas de suministro resilientes.

Este conjunto de tendencias no define solo el cierre de 2025, sino el mapa de decisiones de inversión, política pública y tecnología que marcarán la velocidad y la forma en que el hidrógeno renovable logrará escalar globalmente.