El panorama global de las energías limpias enfrenta una encrucijada marcada por la incertidumbre política y económica, pero el hidrógeno de bajas emisiones se mantiene como un pilar resiliente. Según el último informe de Perspectivas Tecnológicas Energéticas 2026 de la Agencia Internacional de la Energía (AIE), el sector está transitando desde un entusiasmo inicial desmedido hacia una fase de mayor disciplina operativa. Aunque se han reportado retrasos y cancelaciones de proyectos, la inversión global en la producción de hidrógeno de bajas emisiones alcanzó casi los 8.000 millones de dólares en 2025, lo que representa un crecimiento del 80% respecto al año anterior.

La industria de los electrolizadores, tecnología fundamental para el hidrógeno verde, muestra un dinamismo que recuerda los primeros días de la energía solar fotovoltaica. En los primeros siete meses de 2025 se añadió más de 1 GW de capacidad, y se estima que la capacidad instalada total se acerque a los 5 GW al cierre de dicho año. Si bien el uso actual de hidrógeno de bajas emisiones representa apenas el 1% del suministro total, los proyectos que ya han alcanzado una decisión final de inversión sugieren que la producción podría llegar a los 4 millones de toneladas anuales para 2030.

La competitividad de costos y el papel de China

El costo de producción sigue siendo la principal barrera para la adopción masiva. Actualmente, el hidrógeno electrolítico es entre 1,2 y 7,5 veces más caro que el producido a partir de combustibles fósiles, incluso en regiones con recursos renovables óptimos. Sin embargo, el informe destaca que China está logrando cerrar esta brecha gracias a economías de escala y una integración profunda de su cadena de suministro. Los fabricantes chinos de electrolizadores operan plantas que son, en promedio, tres veces más grandes que las europeas, lo que les permite reducir costos de fabricación en casi un 60% en comparación con las economías avanzadas.

A pesar de esta ventaja en costos, existe un equilibrio competitivo en el mercado global. Los fabricantes de economías avanzadas están apostando por la diferenciación tecnológica, priorizando la eficiencia y la durabilidad de los electrolizadores de membrana de intercambio de protones (PEM) frente a los sistemas alcalinos más económicos pero menos flexibles de China. Se espera que para 2030 algunas regiones, incluidas partes de Europa y América Latina, logren eliminar la brecha de costos gracias a mecanismos de apoyo como los precios del carbono y el alto potencial renovable local.

Derivados del hidrógeno y el futuro del transporte marítimo

El mercado de combustibles derivados, como el amoníaco y el metanol de bajas emisiones, está cobrando impulso especialmente en el sector marítimo. El informe señala que las ventas de buques propulsados por estos combustibles en 2035 podrían ser 12 veces superiores a las de 2025 en un escenario de políticas anunciadas. Ya se han registrado hitos significativos, como la puesta en marcha en Dinamarca de la mayor planta de CO2 a metanol utilizando hidrógeno electrolítico y CO2 biogénico, respaldada por acuerdos de compra con gigantes como Lego y Maersk.

En cuanto al amoníaco, China ha comisionado la planta electrolítica más grande del mundo para este derivado, destinada a fertilizantes y aplicaciones industriales. Sin embargo, para que estos mercados escalen al ritmo necesario para las metas de emisiones netas cero, se requiere un fortalecimiento urgente de los acuerdos de compra. Actualmente, solo el 15% de la producción de hidrógeno proyectada para 2030 cuenta con contratos de compra, y apenas una cuarta parte de ellos son acuerdos firmes a largo plazo.

Vulnerabilidades en la cadena de suministro y seguridad

La concentración geográfica de la fabricación de componentes críticos representa un riesgo estratégico. China domina más del 60% de la capacidad de fabricación de electrolizadores, y su participación en las exportaciones globales podría pasar de casi cero en 2024 a más del 40% en 2030. El informe advierte que la dependencia no es solo física, sino también tecnológica, lo que subraya la importancia de las asociaciones internacionales y la diversificación de proveedores para garantizar la seguridad energética.

Para el futuro, el hidrógeno se clasifica como un desplazador de emisiones mayor, lo que significa que su éxito depende críticamente del crecimiento de mercados para alternativas de bajas emisiones en sectores difíciles de abatir como el acero y los combustibles de aviación. La colaboración internacional y el desarrollo de infraestructura compartida, como gasoductos de hidrógeno y redes de almacenamiento de CO2, serán determinantes para transformar las promesas tecnológicas en una realidad industrial sostenible.

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